Деньги в долг: ЦБА ужесточает условия кредитования МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ

Центральный банк анонсирует ужесточение условий потребительского кредитования. По данным регулятора, за последние месяцы прошлого года в банковском секторе Азербайджана продолжилась политика дальнейшего усиления курса на более строгие стандарты предоставления средств по всем категория кредитов населению, включая кредитные карты. 

Усиление консервативной политики в сфере потребительского кредитования выражалось преимущественно в подорожании заемных денег, о чем свидетельствует недавняя отчетность главного банка. Но даже более придирчивый формат финансовых отношений банков с заемщиками, судя по данным регулятора, не мешает традиционному росту кредитования домохозяйств. О стремительно растущих портфелях долгов населения говорят даже сухие данные статистики. Например, только за год на начало февраля совокупность банковских кредитов всех заемщиков подросла еще на 0,1 процента и составила 27 млрд 514,7 млн манатов.

Определенную лепту в эту динамику вносит финансирование бизнеса, но особенно впечатляют растущие уровни кредитования населения. Число новых розничных кредитов выросло еще на 31% и достигло 8 млрд 551,7 млн манатов. Ипотечные кредиты (по сути - то же потребительское кредитование -авт.) выросли за отчетное время еще на 15,4 процента, до 4 млрд 253,1 млн манатов. Серьезный рост жилищного кредитования объясняется высоким спросом на льготную ипотеку, выдаваемую аффилированными банками по линии Азербайджанского ипотечного и кредитно-гарантийного фонда. При этом сами банки ужесточили условия по коммерческой ипотеке. Другими словами, финансовые структуры не проявляют интереса к долгосрочным кредитам на покупку жилья, но охотно предлагают этот продукт, реализуемый на средства профильного фонда.

В фонде утверждают, что уполномоченные банки предлагают ипотечные кредиты гражданам по более низким процентным ставкам. Поэтому в корне растущего интереса к ипотеке – выгодные условия этой структуры. «Граждане приходят к пониманию, что обойтись своими силами при растущих из месяца в месяц ценах на квадратные метры уже не получится, - утверждает исполнительный директор Ассоциации риелторов Эльнур Азадов. – Из-за высоких ставок коммерческих банков долгосрочное кредитование по линии фонда превращаются в триггер спроса и цен на столичные квартиры». Кроме прочего, высокий спрос на бюджетный ипотечный продукт диктуется выгодой инвестирования в недвижимость.

По оценкам эксперта, среднегодовая доходность при таком вложении однозначно выше и позволяет заработать даже при солидной инфляции: «Только за пятилетку цены на недвижимость, особенно на жилищный фонд, выросли в среднем на 30%, - поясняет он. – А ведь помимо подорожания можно неплохо заработать и на высокой ренте жилья. При этом спрос на столичные метры диктуют не только инвестиционные горизонты, но и жилищная проблема горожан».

Если оставить за скобками кредитование жилья, оказавшееся в непосредственной зависимости от государственных ипотечных программ, риски стремительно растущих портфелей потребительских долгов принуждают денежные власти к бдительности. По сложившейся уже традиции, местные банки охотно одалживают населению – для них по-прежнему предпочтительны дорогие недлинные деньги. Эксперты призывают учитывать, что растущее потребительское кредитование занимает еще и часть финансирования по бизнес-кредитам, поскольку во многом обусловлено продажей товаров в рассрочку торговыми сетями. «Деньги на покупку товаров торговые сети берут в банках, оформляя бизнес-кредиты, - комментирует проблему юрист и финансист Акрам Гасанов. – Потому фактически и в этом сегменте мы имеем дело с потребительским кредитованием».

Похожий взгляд на ситуацию выразил глава Союза свободных потребителей Эйюб Гусейнов. По мнению правозащитника, банковское кредитование не сравнится по масштабам с розничными кредитами крупных торговых сетей. «Они формируют львиную долю потребительского кредитования, - уверяет он, - Потому ситуация в этой сфере требует особого внимания».

Совсем не случайно в январе этого года Центробанк заявил о планах по укреплению механизма денежно-кредитной политики, включая расширение количества устойчивых финансовых инструментов. Среди них - запуск нового механизма макропруденциального контроля (комплекс превентивных мер, направленных на минимизацию рисков финансовой системы – ред.), подразумевающий активацию с марта контрциклического буфера капитала на уровне 0,5% от совокупного капитала и капитала первого уровня банков.

К этому шагу побуждает высокая динамика роста кредитования, а также ситуация с финансовой устойчивостью местного банковского сектора, говорится в заявлении регулятора. «Подобные макропруденциальные лимиты обычно вводятся для сдерживания роста закредитованности, - считает депутат и эксперт Вугар Байрамов, - Так что в новом финансовом цикле Центробанк демонстрирует намерение навести порядок в сфере банковского кредитования». Основной функцией макропруденциальных лимитов эксперт называет снижение рисков, так или иначе связанных с необеспеченными займами в структуре кредитных портфелей финансовых структур. Делается это путем ограничения доли рискованного финансирования. Если проще, инструмент призван купировать риски чрезмерной закредитованности, поясняет он, однако скромные уровни бизнес-кредитования вызывают вопросы к целесообразности применения у нас такого механизма.

По словам парламентария, обновленные подходы ЦБА к сфере кредитования отличаются широтой инструментария. С прошлого года, например, Центробанк начал применять проверенную международную практику агентского банкинга. Для этого была разработана полновесная правовая база, предполагающая также изменения в «Правилах управления кредитными рисками банков». «Современные подходы к методологии анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках основаны на комплексном применении финансовых и нефинансовых критериев, - говорит В. Байрамов. – В Центробанке уверены, что модель предсказания финансового поведения заемщиков увеличит возможности банков кредитовать индивидуальных предпринимателей и население на основании прогнозируемых доходов. Однако здесь возникают два основных вопроса: во-первых, готов ли отечественный кредитно-финансовый сектор к применению подобной модели? А во-вторых, не приведет ли это новаторство к ограничениям в сфере банковского кредитования?».

Еще одним аспектом является определение лимитов кредитования, установленных ЦБА. «В международной практике существуют разные подходы к этому вопросу, - разъясняет экономист. - Банки прекращают финансирование, если сумма проблемных кредитов превысит установленный лимит регулятора, что может привести к снижению интерес к новому формату оценки». При целостном подходе, на взгляд аналитика, банковское кредитование по системе поведенческого кредитного скоринга (система оценки кредитоспособности – ред.), безусловно, значимое событие для местного кредитно-финансового сектора, а его успех будет напрямую зависеть от научно-исследовательского потенциала в этой сфере.

Наряду с планами сузить кредитные портфели коммерческих банков в их наиболее объемной части потребительского финансирования денежные власти отчитались о подросших ставках кредитования. Сообщается, что за последние четыре-пять месяцев прошлого года наблюдалось новое подорожание заемных средств, а в январе средняя ставка по новым манатным кредитам достигла 17,75%. На взгляд экономистов, причины вздорожания объясняются высокими рисками и растущими процентами по срочным вкладам населения, в том числе депозитам в иностранной валюте. За последние месяцы ставки по годовым долларовым сбережениям в банках республики превысили страхуемый лимит почти вдвое и достигли 5%. По мнению экспертов, это свидетельствует о растущем спросе. «Поскольку деньги – тот же товар, повышающийся спрос на кредиты приводит к подорожанию этого банковского продукта», - поясняет экономист Пярвиз Гейдаров. Он отмечает, что высокая потребность в заемных средствах формирует стимулы к подорожанию при отсутствии избыточной банковской ликвидности.