Деньги не спят

Центробанк рассказал про финансовый рост на прочном фундаменте

Банковская система демонстрирует уверенный рост: вкладчики доверяют манату, население активно пополняет депозиты, а финансовые структуры расширяют кредитование бизнеса, ипотеку и потребительские займы

Денежные власти контролируют риски, ограничивая избыточное потребление и направляя ресурсы в реальную сферу экономики. Благодаря госпрограммам, строгим правилам и достаточным резервам финансовая система становится устойчивой, а кредиты - безопасными и доступными. Следуя обзору финансовой стабильности Центробанка, азербайджанские кредитно-финансовые структуры выполнили одну из главных задач, улучшив показатели дедолларизации. Кроме того, несмотря на снижение депозитов в сегменте юридических лиц, в первом полугодии усилилась динамика привлечения вкладов населения, расширились ряды уникальных вкладчиков.

Притом, что население активно увеличивает свои сбережения в банках. Физические лица доверяют системе и делают ставку на срочные вклады, приносящие стабильный доход и устойчивость всей системе. Среди других позитивных сигналов также заметный прирост числа уникальных вкладчиков. Их количество увеличилось почти на 12%, что отражает доверие к финансовой системе и эффективность цифровизации банковских услуг. Продолжается процесс увеличения вкладов в местной денежной единице.

Данные главного банка свидетельствуют: местный кредитно-финансовый сектор становится стабильнее, вкладчики активнее, а манат укрепляет позиции в качестве удобного и надежного инструмента сохранения и приумножения накоплений. Хоть корпоративные депозиты и подвержены долларизации, особенно в нефтегазовом секторе, интерес вкладчиков к национальной валюте растет: все больше граждан предпочитают вложения в манатах долларовым вкладам.

В качестве другой, не менее интересной и позитивной тенденции, регулятор отмечает снижение концентрации депозитного и особенно кредитного портфелей банков. А поскольку речь идет о показателе, отражающем степень зависимости финансовых институтов от одного или нескольких крупных клиентов, снижение показателя указывает на ослабление рисков. Так что впредь проблемы какого-то одного или двух крупных клиентов уже не смогут оказать существенного влияния на финансовую структуру. Тем временем банковский сектор продолжает уверенно наращивать кредитование. Если сравнивать с прошлогодним уровнем, портфель займов увеличился на 12% и превысил 28 млрд манатов. Примечательно, что темпы кредитования в большинстве финансовых организаций оказались даже выше роста ненефтяного ВВП: почти две трети банков показали ускорение, а в нескольких этот рост даже превысил 15%.

Росту кредитования способствует активность сразу по нескольким направлениям - бизнес, население и ипотека усиленно пользуются заемными средствами. Например, с начала года объем бизнес-кредитов вырос на 2,4%, потребительских - на 5,4%, а ипотечных - на 4,3%. Обычно особые риски несут в себе кредиты населению - отсюда тревожность регулятора. На этом фоне денежные власти планируют и дальше поддерживать устойчивость системы, а с марта этого года ЦБА применил дополнительный буфер капитала на уровне 0,5% к совокупному капиталу и капиталу второго уровня банков для стабильного развития сектора.

Помнится, во времена девальвации, когда рост долгов населения лег тяжелым грузом на плечи государства, правительство справилось с ситуацией, применив эффективные меры поддержки. Сегодня финансовые власти не собираются повторять прошлые ошибки и тщательно следят за рисками, связанными с расширением сегмента долгов населения, защищая и банки, и граждан.

Политика Центробанка, ориентированная на ответственное заимствование, уже дает результаты. Благодаря новым, более жестким правилам, применяемым на протяжении двух лет, темпы роста потребительских кредитов стали более стабильными и контролируемыми, а рост потребительского портфеля сбалансированным. И если раньше он увеличивался примерно на 32% в год, сейчас эти темпы понизились почти вдвое - до 16,6%. В целом такой подход призван предотвратить ситуации, когда люди берут на себя непосильные долги, а банки, в погоне за прибылью, фактически подталкивают их к закредитованности.

«По всему видно, что регулятор стремится сместить акценты с потребительских займов на кредитование реального сектора, - говорит экономист Асиман Гулиев. - И на это у него имеются все основания. Когда банковские ресурсы направляются в производство, агросектор, сферу услуг и инновации, формируется устойчивый экономический рост и создается долгосрочный эффект для всей страны. В противном случае избыточное потребление при ограниченном предложении товаров лишь подогревает инфляцию и увеличивает риски нестабильности. Таким образом, более сдержанный и оптимальный подход к потребительскому кредитованию - это не столько борьба с излишней активностью заемщиков, сколько попытка перенаправить финансовые потоки туда, где они приносят больше пользы для экономики и общества».

И чем жестче становятся правила по потребительскому кредитованию, говорит эксперт, тем меньше стимулов у банков развивать этот сегмент. В итоге они вынуждены будут активнее смотреть в сторону бизнеса. Собственно, в этом и заключается стратегия Центробанка - сделать потребительские займы менее привлекательными и подтолкнуть банки к кредитованию экономики.

Поскольку главным маховиком потребительского кредитования признаны кредитные карты, понятно решение регулятора, ограничивающее размеры лимита кредитования - теперь они не могут превышать пятикратного размера чистого дохода заемщика. По словам экономиста Самира Алиева, Центральный банк, безусловно, учитывает потенциальные риски и стремится предотвратить рост чрезмерной задолженности среди населения. Однако данные самого регулятора пока не подтверждают тезис о чрезмерной активности в этом сегменте. Так, несмотря на рост объема кредитов по платежным картам на 3,2% в первом полугодии, уже в июне было замечено снижение. Падение наблюдается и по другим показателям, включающим количество банковского пластика, его доли в общем числе платежных карт, а также транзакций.

Между тем стабильный рост показателей наблюдается в ипотеке: люди продолжают брать кредиты на жилье, а банки и государство делят эту нагрузку почти поровну.  Благодаря госпрограммам и внутренним инициативам финансовых структур долгосрочные займы остаются стабильным и надежным сегментом кредитного рынка. Вследствие этого за отчетное время портфель долгосрочных кредитов на покупку жилья подрос на 13% и достиг 4,43 млрд манатов. Как и ожидалось, почти половина прироста пришлась на государственную ипотечную программу (258 млн манатов), остальная часть - на внутренние программы банков (251 млн манатов). Так что сегодня доля госипотеки в общем портфеле составляет 55,4%, а банковской - 44,6%.

Бизнес тоже активизировался: компании охотнее берут кредиты на развитие, особенно в сельском хозяйстве, транспорте и сфере услуг. Деньги работают, а экономика дышит увереннее. Правда, не обходится без рисков - немного вырос объем просроченных займов. Но их доля в общей массе долгов остается небольшой, что говорит о здоровом состоянии местной кредитно-финансовой сферы. В целом же банковская система сегодня имеет достаточный запас прочности, чтобы справиться с возможными рисками.

Уместно напомнить, что финансовые институты уже сформировали специальные резервы на сумму порядка 1,7 млрд манатов, что даже вдвое превысило сумму проблемных долгов. Особенно надежно выглядит сегмент потребительского кредитования: несмотря на понятную тревогу о растущих долгах населению, именно здесь сконцентрированы резервы, почти вчетверо превысившие сумму просрочки, а значит, нет особых поводов для беспокойства.