Концентрация вместо конкуренции

Новая логика банковского рынка

Чистка банковского сектора продолжится. Основные финансовые потоки и услуги концентрируются в руках ограниченного числа крупных игроков кредитно-финансового рынка.

Отечественный кредитно-финансовый сектор постепенно возвращается к памятной фазе сокращения количества игроков, и, по оценкам профильных аналитиков, последние решения финансового регулятора подтверждают продолжающееся формирование модели, когда ключевые позиции постепенно переходят к ограниченному числу крупных банков.

Этот процесс начался не сегодня. Перелом в развитии банковской системы пришелся на середину 2010-х годов - тогда число действующих финансовых институтов сократилось с 45 до 21, а наиболее масштабное очищение рынка произошло в процессе памятной реструктуризации десятилетней давности. Последующие годы создавали ощущение некоторой стабилизации, но, судя по текущим процессам, структурная перестройка продолжается и теперь она не ограничивается одной лишь ликвидацией «лишних» представителей этого рынка.

Последние годы прошли под девизом дальнейшего ужесточения, а финансовый сектор постепенно адаптирует банковский сектор к новым условиям регулирования. На этом фоне ожидаемо усилился контроль Центробанка, радикализировались требования к капиталу коммерческих банков, качеству управления их рисками и технологической базе. Одновременно с упразднением послаблений продолжается внедрение международных стандартов управления, включая Basel III.

Понятно, что в таких условиях небольшие банки сталкиваются с нарастающим давлением и теряют прежнюю устойчивость, так что часть игроков вынуждена искать дополнительные ресурсы и пересматривать стратегию развития, другие представители этого рынка принимают решение о смене формата деятельности или же полной ликвидации. Параллельно с этим усиливаются позиции крупных структур, концентрирующих основные финансовые потоки.

Оценки текущей ситуации в местных экспертных кругах пока еще остаются сдержанными. Специалисты полагают, что в краткосрочной перспективе вероятность резких решений невысока. Однако на горизонте событий процессы слияния, прекращения деятельности или преобразования банков в небанковские кредитные организации пролонгируются, считает экономист Рашад Гасанов. «Дополнительные риски, - говорит собеседник, - связаны не только с финансовыми показателями местных банков. Решения могут приниматься на фоне роста рисков или непредвиденных обстоятельств, включая аннулирование лицензий. К тому же практика последних лет показывает, что трансформация рынка нередко происходит и по инициативе самих банков».

Формирующаяся структура финансового сектора отчетливо указывает на развитие сектора к модели с ограниченным числом крупных институтов. Официально такие изменения объясняются задачами повышения устойчивости системы и концентрации ресурсов, однако, на взгляд аналитиков, параллельно наблюдается и ситуация ухудшения конкуренции.

Уже сейчас заметно, что значительная часть банковских услуг сосредотачивается в руках нескольких ведущих игроков, что постепенно меняет баланс внутри кредитно-финансового сектора и сокращает пространство для маневра для небольших участников рынка.

Банковский эксперт Акрам Гасанов связывает происходящее с долгосрочной политикой регулирования. По его словам, курс на сокращение числа банков был задан около пятнадцати лет назад, когда существенно повысили требования к капиталу.

«Развитие ситуации выглядит логичным продолжением выбранной стратегии, - полагает аналитик. - Небольшим банкам становится все сложнее конкурировать, и по этой причине часть финансовых структур уходит с рынка или меняет формат деятельности. При этом речь не всегда идет о банкротстве, поскольку во многих случаях банки продолжают работать, но уже в формате НБКО».

По оценкам финансиста, в перспективе рынок может сократиться до 10-15 банков, формирующих основу финансовой системы. При этом он обращает внимание на возможные последствия концентрации: «Усиление крупных игроков способно со временем привести к снижению конкуренции и росту стоимости услуг».

Изменения затрагивают и подход к кредитованию. Банки становятся более осторожными на фоне высокой закредитованности населения и роста финансовых рисков. «При увеличении долговой нагрузки возрастает вероятность невозврата, поэтому требования к заемщикам ужесточаются», - поясняет он.

Ситуация усугубляется макроэкономикой, включая инфляционное давление, снижение реальных доходов и нестабильность на рынке труда, что вынуждает банки выстраивать более взвешенную кредитную политику. Но даже несмотря на структурные изменения, банковский сектор сохраняет устойчивость, что подтверждает аналитическая отчетность Fitch Ratings и S&P Global Ratings. Авторитетные международные структуры отмечают стабильный уровень капитализации и сохранение прибыльности.

Как и ожидалось, рост финансовых результатов во многом обеспечивается крупными банками, обладающими значительными ресурсами и широкой клиентской базой, однако сама по себе концентрация усиливает внутренние дисбалансы и повышает зависимость системы от ограниченного круга игроков.