Норвегия не досчиталась $30 млрд

Государственный пенсионный фонд Норвегии, крупнейший в мире суверенный фонд с активами на $2,3 трлн, зафиксировал по итогам III квартала убыток в 278 млрд норвежских крон ($29,7 млрд), пишет Reuters со ссылкой на отчетность. Доходность составила минус 0,5%.

Фондом управляет Norges Bank Investment Management (NBIM) — подразделение норвежского Центробанка, созданное в 1990-х годах для инвестирования нефтегазовых доходов Норвегии. Фонд владеет долями более чем 7000 эмитентов в 50 странах — 1,5% акций всех публичных компаний в мире.

Одной из главных причин ухудшения результатов NBIM назвал отрицательную доходность инвестиций в облигации — минус 3,5%, пишет CNBC. На эти активы пришлось 25,8% портфеля фонда: NBIM владеет 1664 выпусками облигаций из 51 страны. Из них около 70% — это государственные облигации, остальная часть — корпоративные.

В III квартале на рынке гособлигаций по всему миру наблюдались распродажи. Их доходности резко выросли после того, как крупнейшие центробанки начали повышать процентные ставки — в том числе Федеральная резервная система США (ФРС). Кроме того, повлияли опасения по поводу инфляции и уровня госдолга стран.

На акции приходится 72% портфеля фонда: среди крупнейших позиций NBIM — доля в Nvidia стоимостью $65,4 млрд, а также в Apple, Alphabet и Microsoft, пишет CNBC. По акциям доходность составила 0,5%, сообщил NBIM.

По словам заместителя гендиректора Тронда Гранде, наибольший рост продемонстрировали акции энергетического сектора. Они выиграли от резкого роста цен на нефть в III квартале из-за продолжающейся войны США и Ирана на Ближнем Востоке.

NBIM владеет долями в таких энергетических гигантах, как Exxon Mobil, Shell и Chevron. Снижение в портфеле показали акции секторов, чувствительных к процентным ставкам — в частности, коммунальных услуг и недвижимости.

По итогам первого полугодия 2026 года фонд получил рекордную прибыль в $185 млрд благодаря росту акций технологических компаний, доходность составила 12,95%. Тогда же гендиректор NBIM Николай Танген заявил, что «точно не следует ожидать» столь же высокой доходности в дальнейшем.