Устойчивость как стратегия

Что ждет банки региона и Азербайджан в новом году

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило нейтральный отраслевой прогноз для банков региона CIS+ - Азербайджана, Армении, Грузии, Казахстана, Украины и Узбекистана на наступающий год.

По оценкам агентства, ключевые кредитные показатели и средние по сектору метрики останутся стабильными благодаря устойчивым операционным условиям и высокому темпу роста кредитования, несмотря на сложную экономическую ситуацию в отдельных странах.

В прогнозе подчеркивается, что ключевые кредитные показатели и средние по сектору метрики в целом останутся стабильными - этому способствует сочетание относительно устойчивых операционных условий и активного роста кредитования. Даже в Украине, где банковская система работает в условиях беспрецедентного давления, Fitch сохраняет нейтральный прогноз и не ожидает резкого ухудшения. Экономический рост в регионе, по оценке аналитиков, будет опираться на сильный внутренний спрос и благоприятные цены на сырье - фактор, особенно значимый для стран-экспортёров нефти.

Двузначные темпы роста розничного кредитования продолжают расширять кредитный портфель банков. Однако регуляторы в ряде стран уже принимают меры для контроля рисков, чтобы не допустить перегрева сектора - особенно в Казахстане и Узбекистане, где кредитная активность наиболее интенсивна. При этом уровень кредитной насыщенности в регионе все еще низкий, а в Грузии и Армении он умеренный, что дает пространство для дальнейшего роста.

Качество активов, как ожидается, будет относительно стабильным: старые риски постепенно уходят, долларизация сокращается, хотя в Узбекистане давление на активы сохраняется. Рентабельность банков тоже остается высокой благодаря широким процентным маржам и низким расходам на обесценение. Устойчивые показатели капитализации и ликвидности позволяют им даже увеличивать дивидендные выплаты, не ставя под угрозу стабильность.

К основным рискам агентство относит внешние шоки, санкционные последствия, связанные с Россией, а также волатильность мировых сырьевых рынков. Тем не менее агентство считает, что банки региона в целом способны выдерживать эти вызовы. Fitch также отмечает, что местная система сохраняет значительный запас прочности благодаря строгому регулированию, консервативной кредитной политике и высокой ликвидности. Даже на фоне роста розничного кредитования, который традиционно усиливает нагрузку на качество активов, риски остаются контролируемыми. Уровень проблемных кредитов в Азербайджане, по оценкам агентства, будет колебаться незначительно, а банки продолжат формировать дополнительные резервы, обеспечивая подушку безопасности на случай неблагоприятных сценариев.

Сектор по-прежнему выигрывает от низкой кредитной насыщенности экономики - пространство для роста остается значительным. Все это создает возможности для дальнейшего расширения кредитования домохозяйств и бизнеса, прежде всего в ненефтяной сфере, которая формирует основной импульс экономического роста страны. Внутренний спрос, поддерживаемый постепенным ростом доходов и деловой активности, становится важным фактором устойчивости.

В целом, вывод экспертов международной структуры достаточно однозначен: национальная банковская система уверенно проходит через внешние вызовы и сохраняет способность устойчиво развиваться. Сильная ликвидность, качественная капитализация и умеренные риски позволяют ей смотреть в новый год без серьезных угроз. Сектор продолжает двигаться в сторону большей зрелости, а стабильность становится его главным активом в условиях переменчивой региональной и глобальной среды.

Причем итог Fitch звучит довольно уверенно: несмотря на внешние риски и структурные ограничения, банковские системы стран CIS+ подходят к следующему году в устойчивом состоянии. Большинство рейтингов остаются ниже инвестиционного уровня, но прогнозы по ним преимущественно стабильные. Это означает, что, по мнению агентства, регион вошел в фазу, где осторожный рост возможен даже на фоне глобальной неопределенности.