Деньги есть, кредиты дорогие

Почему банковская ликвидность не делает займы доступнее

Просроченные кредиты продолжают расти, несмотря на высокую ликвидность банковской системы и увеличение объемов кредитования. По данным Центрального банка, на 1 мая объем проблемных кредитов достиг 614,2 млн манатов. Это на 17,1% больше по сравнению с началом года и на 22,2% выше показателя аналогичного периода прошлого года. При этом банки продолжают активно наращивать процентные доходы и кредитный портфель.

Только за первые четыре месяца года банки страны заработали на кредитах 1 млрд 449,5 млн манатов процентных доходов - на 20,1% больше прошлогоднего уровня. Общий кредитный портфель банковской системы к 1 мая вырос до 30 млрд 609,2 млн манатов.

Особенно заметно увеличилось корпоративное кредитование. Объем бизнес-кредитов достиг 16 млрд 312,6 млн манатов, прибавив за год 1 млрд 359,9 млн манатов или 9,1%. Только за апрель рост составил почти 98 млн манатов.

На этом фоне после встречи председателя Центробанка Талеха Кязымова с группой экономистов вновь активизировались обсуждения банковской ликвидности. Регулятор указывает на избыток средств в системе и ограниченный спрос на заемные ресурсы. Однако часть экспертов считает такую трактовку слишком упрощенной.

По словам экономиста Пярвиза Гейдарова, проблема заключается вовсе не в отсутствии желающих брать кредиты.

«Если в системе действительно много свободных денег, логично ожидать снижения процентных ставок. Но этого не происходит. Кредиты как были дорогими, так и остаются», - отмечает он.

Сама структура банковского сектора, как отмечает аналитик, не позволяет рассчитывать на быстрое удешевление кредитов. Формально ликвидность высокая, однако основой ресурсной базы банков остаются дорогие депозитные средства.

По данным ЦБА, депозитный портфель формирует 74,7% всех обязательств банковской системы или 37 млрд 568,4 млн манатов. Из этой суммы 20 млрд 980,1 млн манатов приходятся на депозиты юридических лиц, еще 16 млрд 588,3 млн - на средства населения.

«Если банки привлекают деньги под высокие проценты, они не смогут выдавать дешевые кредиты. Пока стоимость депозитов остается высокой, кредитные ставки серьезно не снизятся», - говорит П. Гейдаров.

Еще одна проблема заключается в концентрации ресурсов внутри ограниченного числа крупных банков.

«Когда говорят об избытке ликвидности, нужно понимать, что значительная часть этих средств сосредоточена в четырех-пяти крупнейших банках. Поэтому говорить о равномерном избытке денег по всей системе не совсем правильно», - поясняет эксперт.

При этом разговоры о слабом спросе на заемные средства, по его мнению, не отражают реальной картины, поскольку спрос есть всегда, но когда деньги дорогие, спрос автоматически сжимается.

Депутат Милли Меджлиса, экономист Вугар Байрамов тоже считает, что главной проблемой банковского сектора остается не дефицит ликвидности, а высокая стоимость кредитов, серьезный перекос в структуре финансирования и слабая доступность заемных средств в регионах. Парламентарий неоднократно обращал внимание на то, что около 76% всех банковских кредитов приходится на Баку, тогда как предприниматели и фермеры в регионах сталкиваются с существенно более дорогими займами. Если в столице средняя кредитная ставка составляет около 11%, то в ряде экономических районов она приближается к 20%, а по отдельным потребительским кредитам превышает 22%.

По его мнению, такая ситуация создает серьезные ограничения для развития регионального бизнеса и сельского хозяйства.

Отдельно В. Байрамов указывает на чрезмерно высокую банковскую маржу. По его словам, коммерческие банки привлекают депозиты населения под 7–9% годовых, однако выдают потребительские кредиты под 22–29%, что приводит к многократному удорожанию денег для населения и бизнеса. В целом же наблюдается устойчивый перекос кредитного портфеля в сторону потребительского кредитования. Так, на промышленность приходится менее 6% общего объема банковских кредитов, а на сельское хозяйство - около 3,4%, тогда как основная часть ресурсов направляется в более доходный сегмент потребительских займов.

В этой связи депутат выступает за расширение механизмов льготного бизнес-кредитования, субсидирование процентных ставок для фермерских хозяйств и стимулирование производственного сектора.

По его оценке, ограничения по кредитным лимитам и усиление контроля позволяют сдерживать рост закредитованности населения, а также защищают заемщиков от скрытых комиссий, страховых переплат и штрафных процентов, которые могут значительно увеличивать итоговую стоимость кредита. В качестве одной из альтернатив дорогому банковскому финансированию эксперт также рассматривает развитие рынка лизинга. По его мнению, снижение лизинговых ставок и усиление конкуренции в этом сегменте могли бы частично снизить нагрузку на бизнес и создать более доступные механизмы финансирования для предпринимателей.

Тем временем структура кредитного портфеля также показывает, что банки по-прежнему делают основной акцент на корпоративное финансирование. Из 30,3 млрд манатов банковских кредитов 53,5% или 16 млрд 214,8 млн манатов приходятся на бизнес-кредиты. Доля потребительских займов составляет 31,3% или 9 млрд 490,9 млн манатов, ипотечных - 15,2% или 4 млрд 584,6 млн манатов.

Объем просроченных кредитов при этом остается достаточно высоким. На конец апреля их доля в общем кредитном портфеле составила 1,9%. Для сравнения: в начале года показатель находился на уровне 1,6%.