Много лишних денег

Финансовую систему накрыла волна ликвидности

Как уверяют в Центробанке, под занавес лета профицит структурной ликвидности банковского сектора достиг солидных 6,3 млрд манатов, а с начала текущего года показатель удвоился.

При этом банковский сектор полностью соблюдает все нормативы, поспешил успокоить рынок глава ЦБА Талех Кязымов. Более того, у финансовых институтов остается около 4,6 млрд манатов. Однако парадокс ситуации заключается в том, что избыток ликвидности не доходит до реального сектора экономики и кошельков граждан, а на практике кредиты весьма дорогие.

При этом спрос на заемные средства есть всегда, но при нынешних ставках он искусственно сжимается, комментирует ситуацию экономист Пярвиз Гейдаров. Корни проблемы спикер видит в структуре банковской системы, ведь почти 75% всех обязательств банков (37,5 млрд манатов) приходятся на депозиты юридических и физических лиц.

«Если банки привлекают деньги под высокие проценты, они не могут выдавать дешевые кредиты. Пока стоимость депозитов остается высокой, кредитные ставки не снизятся», - подчеркивает он.

Специалист также обращает внимание на неравномерное распределение средств, когда значительная часть ликвидности сосредоточена всего в четырех-пяти крупнейших банках

В свою очередь депутат Милли Меджлиса, экономист Вугар Байрамов также указывает на слабую доступность займов. По его уточнению, около 76% всех банковских кредитов приходится сегодня на Баку. В то время как в столице средняя ставка составляет около 11%, в регионах она приближается к 20%, а по отдельным потребительским кредитам даже превышает 22%.

Депутат обращает внимание и на высокую банковскую маржу: коммерческие банки привлекают депозиты под 7-9% годовых, а потребительские кредиты выдают под 22-29%. При этом на промышленность приходится менее 6% общего объема кредитов, а на сельское хозяйство - около 3,4%. Основная часть ресурсов направляется в более доходный потребительский сегмент.

В последние годы финансовый регулятор связывает излишки ликвидности через 7-дневные депозиты и краткосрочные ноты, а сами банки делают акцент на менее рискованном корпоративном финансировании. Судя по отчетности, бизнес-кредиты занимают 53,5% портфеля (16,2 млрд манатов) и осторожность финансистов оправданна: доля просроченных кредитов в стране выросла с 1,6% в начале года до 1,9% к концу апреля.

В сложившихся условиях В. Байрамов видит выход в расширении программ льготного госкредитования, субсидировании ставок для фермеров и усилении контроля скрытых комиссий. В качестве альтернативы дорогому банковскому финансированию депутат предлагает развивать рынок лизинга, снижение ставок на котором могло бы частично снять нагрузку с предпринимателей.