Тонкий лед кредитного бума

Центробанк охлаждает перегрев в банковской системе

Банковский сектор демонстрирует уверенный рост, благодаря снижению уровня долларизации и постепенному решению проблем с «токсичными» активами. Но вместе с ростом возможностей приходят и новые вызовы.

Финансовые институты Азербайджана, в том числе, частные банки, на протяжение вот уже 8 лет демонстрируют уверенную и положительную динамику. Причем, как отмечают аналитики международного рейтингового агентства Fitch Ratings, улучшение средних показателей за отчетные годы стало возможным благодаря ряду устойчивых структурных изменений. Ключевую роль сыграло снижение уровня долларизации кредитного портфеля местных финансовых структур, а также последовательное сокращение рисков, связанных с проблемными активами предыдущих лет.

Но даже невзирая на достигнутый весьма ощутимый прогресс, эксперты международной финансовой структуры указывают на потенциальные точки напряжения. Уже несколько лет кряду в стране наблюдается стремительный рост розничного кредитования, что, по мнению аналитиков Fitch, может привести к рискам перегрева. И хотя Центральный банк предпринимает проактивные меры по контролю и сдерживанию возможных угроз, ситуация требует постоянного мониторинга и гибкого реагирования финансовых властей.

Данные официальной статистики становятся яркой иллюстрацией продолжающейся тревожной тенденции. На начало июля совокупный объем кредитного портфеля отечественных кредитно-финансовых организаций достиг 28 млрд 472 млн манатов, превысив прошлогодний уровень почти на 12%. На этом фоне впечатляет размах кредитования домохозяйств – портфель потребительских ссуд в банках республики составил почти треть от общей суммы и дорос до 8,9 млрд манатов. Кроме прочего, еще 15,5% кредитных портфелей финансовых организаций приходится на долги населения по жилищной ипотеке – долгосрочные займы на покупку квартир к середине лета превысили 4 млрд манатов.

На сегодняшний день основная часть кредитной задолженности населения перед банками приходится на потребительские и ипотечные займы. Эти направления устойчиво занимают лидирующие позиции в структуре кредитного портфеля, отражая как растущие потребности населения, так и доступность банковских продуктов для частных лиц. Кредитование бизнеса между тем оставляет желать лучшего – на этот сегмент финансирования приходится 53,2% (15,1 млрд манат) общего портфеля заемных средств. По сравнению с отчетным временем прошлого года доля бизнес-кредитов несколько снизилась, в то время как потребительские и ипотечные кредиты показали уверенный рост не только в процентах, но и в абсолютных цифрах.

Хотя рост потребительского кредитования может свидетельствовать о повышении доступности финансовых ресурсов и росте экономической активности, его стремительное развитие несет в себе целый ряд системных рисков. В первую очередь, это угроза перегрева рынка: когда темпы прироста заимствований обгоняют доходы, возрастает риск перекредитованности населения, что в свою очередь может привести к росту просроченной задолженности и увеличить нагрузку на банковскую систему. Особенно уязвимыми в такой ситуации становятся банки с высокой долей необеспеченных розничных кредитов.

Количество проблемных кредитов за первое полугодие текущего года уже увеличилось более чем на 10 %, что нельзя считать хорошей динамикой для банковского сектора, говорит депутат. Не менее важно и то, что смещение банковского фокуса в сторону розничного сегмента может ограничивать финансирование бизнеса, снижая темпы долгосрочного экономического роста. В совокупности все это формирует социально-экономические риски, требующие от финансового регулятора постоянного внимания и превентивных мер. По оценкам экспертов Fitch, национальные денежные власти успешно справляются с проблемой долларизации и сокращением рисков, связанных с проблемными активами прошлых лет.

Депозиты в национальной валюте составляют львиную долю банковских сбережений. На сегодняшний день сумма вкладов в манатах достигла 10,444 млрд – именно столько денег доверили банкам в местной валюте, а вклады в долларах не превышают 4,993 млрд. Такое сберегательное поведение объясняется не только стабильностью маната, но и более высокой доходностью манатных вложений. Главный банк также усиливает контроль за розничным сегментом, стремясь не допустить перегрева и сохранить устойчивость финансовой системы. Как отмечается в сообщениях регулятора, во второй половине прошлого года банковский сектор страны продолжил курс на ужесточение стандартов выдачи займов, охватывая все категории кредитования населения - от потребительских ссуд до кредитных карт.

Уже в январе текущего года ЦБА озвучил планы по укреплению денежно-кредитной политики, объявив о запуске новых устойчивых финансовых инструментов. В числе ключевых инициатив применение с марта текущего года механизма макропруденциального контроля, включающего контрциклический буфер капитала в размере 0,5% от общего и первичного капитала банков. Регулятор подчеркивает, что к такому шагу его побудила высокая динамика кредитного роста, а также необходимость укрепления устойчивости банковского сектора в долгосрочной перспективе. По словам депутата и экономического эксперта Вугара Байрамова, подобные лимиты являются частью проверенной международной практики и служат для ограничения доли необеспеченных и рискованных кредитов в банковских портфелях. И тем не менее, применение столь жестких инструментов вызывает вопросы, говорит парламентарий: «Невысокий уровень бизнес-кредитования ставит под сомнение необходимость столь масштабных ограничений: есть опасения, что ограничения на розничные займы могут не только снизить риски, но и задушить кредитную активность у физических лиц и индивидуальных предпринимателей».

Центральный банк, впрочем, старается действовать гибко, опираясь на широкий арсенал решений. Так, еще с прошлого года в стране стартовала практика агентского банкинга, сопровождаемая правовыми реформами и пересмотром правил управления кредитными рисками. Особое внимание при этом подходе уделяется современной методологии анализа кредитоспособности, основанной не только на финансовых, но и на нефинансовых критериях. Новшество призвано повысить точность прогнозирования поведения заемщика, позволяя банкам принимать более взвешенные решения при выдаче средств.

Сюда же следует отнести новые нормы регулирования потребительских кредитов по кредитному пластику. Впредь кредитный лимит, доступный заемщику, будет напрямую зависеть от его официального дохода, а общая сумма, которую человек может получить по всем кредитным картам, не должна превышать пятикратный размер его чистого, задекларированного дохода. При этом учитываются все действующие обязательства перед банками: не только по кредитным картам, но и по другим видам займов.

Отсюда следует вывод: политика Центробанка отражают стремление к балансу между устойчивостью и развитием: сдерживая риски в рознице, регулятор одновременно закладывает основы для более качественного и предсказуемого кредитования в будущем.