Война или войнушка? горячая тема

Администрация Трампа отменила введенный три месяца назад запрет на поставки чипов Nvidia для ИИ в Китай. Компания получила разрешение на продажи специальной версии чипа H20 для китайского рынка. 

История с чипами от компании Nvidia – еще одно подтверждение правила, которое постепенно формируется вокруг нынешнего хозяина Белого дома: не нужно слушать, что он говорит, поскольку его слова не значат почти ничего – главное, нужно следить за его реальными действиями, порой разительно отличающимися от его выступлений с различных трибун.

Nvidia будет поставлять Китаю подпавшие под запрет Трампа чипы

Трамп – президент США во вторую очередь. А в первую - бизнесмен и выразитель интересов крупных американских компаний, особенно – высокотехнологичных, поскольку тесно связывает с ними реализацию своего лозунга «сделаем Америку снова великой», Make America Great Again, которая стала для него идеей фикс.

И генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг – один из первых, кто это понял и просчитал. Поэтому, когда Трамп объявил об «апрельском сюрпризе», запрете на продажу продукции своей компании в Китай – не стал заламывать руки в отчаянии и кричать: «что он делает, этот сумасшедший», а поступил так, как поступил бы на его месте всякий грамотный американский бизнесмен.

То есть включил лоббирование на полную мощность. Выступал в Конгрессе, заваливал письмами сенаторов, создавал коллаборации, как принято сейчас говорить, с теми, кто в этом вопросе заинтересован – и наконец добился личной встречи с Трампом. Которому предварительно направил меморандум, краткое содержание которого можно свести к нескольким словам: китайский рынок критически важен для роста Nvidia. И что введенный Трампом запрет отдает китайский рынок чипов местным конкурентам, лишая США лидерства в полупроводниковой отрасли.

Трамп – президент во вторую очередь. А в первую - бизнесмен и выразитель интересов крупных американских компаний

Эти аргументы оказались для американского президента решающими, и он тут же отменил собственный указ, не особо заморачиваясь тем, как его политические оппоненты отнесутся к такой непоследовательности и как будут изощряться в ехидных репликах и жгучих как крапива фельетонах. Но Трампу на это плевать, так же, как плевать Дженсену Хуангу. Цель достигнута, китайский рынок остался за Nvidia, а Китай в качестве ответного шага частично снял ограничения на экспорт в США минералов и магнитов, критически важных для американских предприятий, включая автопроизводителей и оборонную промышленность.

Игра в любом случае стоила свеч. Но, как это часто бывает в подобных историях, уступка Трампа оказалась не без подвоха. Что достаточно быстро поняли в Пекине. И когда там стихли аплодисменты по поводу того, что лидер США уступил – наиболее вдумчивые эксперты заговорили о том, что США подсунули Китаю «бокал отравленного вина».

А все потом, что чип Н20 – отнюдь не жемчужина. «Вычислительная мощность H20 составляет всего 15% от H100, а пропускная способность снижена с 900 ГБ/с до 400 ГБ/с и это сделано намеренно», - пишут китайские эксперты, приходя к выводу, что «это не простое снятие экспортных ограничений, а тщательно продуманная мера, позволяющая Соединенным Штатам сохранять технологическую блокаду Китая».

Китай в качестве ответного шага частично снял ограничения на экспорт в США минералов и магнитов, критически важных для американских предприятий

Но есть нюанс. Казалось бы, США уверенно удерживают за собой лидерство в производстве чипов для искусственного интеллекта, Nvidia контролирует порядка 80% этого рынка, Китай отстает здесь на несколько лет. Но он не собирается складывать руки. По экспертным оценкам, к 2030 году ИИ дата-центры будут потреблять ~60 ГВт электричества, и США хотели бы занять примерно половину этого рынка. А Китай только за последний год в эксплуатацию ввел 430 ГВт новых электростанций – достаточно для любых ИИ-амбиций. И интеллектуальная база для очередного рывка у них есть: по числу фундаментальных исследований в области чипов они уже впереди.

Но это уже другая история и совершенно другая тема – кто в перспективе вырвется вперед. Что касается истории, о которой мы сейчас говорим – она наглядно показывает, что Трамп умеет проводить черту между политическими заявлениями и реальными шагами на международной экономической арене. Успех Nvidia – это успех Америки. Каждая проданная на бирже фишка укрепляет рынки капитала США. Каждый заработанный доллар повышает акционерную стоимость американских компаний и увеличивает налоговые поступления в американский бюджет. Что для Трампа – главное. И об этом всегда надо помнить.