BOKT un maliyyə nəticələrində güclü artım

BOKT “EMBAFİNANS” QSC 2026-cı ilin ilk 6 ayını (yanvar - iyun) 6 milyon 684,6 min manat xalis mənfəətlə başa vurub.

Marja.az şirkətin baza emissiya prospektinə əlavə edilmiş 2026-cı ilin yanvar-iyun ayları üzrə maliyyə hesabatlarına əsasən xəbər verir ki, BOKT-un xalis mənfəəti ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 3 milyon 538,4 min manat və ya 112,5% artıb. 2025-ci ilin ilk yarısında “EMBAFİNANS”ın xalis mənfəəti 3 milyon 146,3 min manat olmuşdu.

VTB-də minimal faiz dərəcəsi ilə nağd kredit 9.9%-dən

Şirkətin vergiyə qədər mənfəəti də eyni tempdə – 112,5% artaraq 3 milyon 932,9 min manatdan 8 milyon 355,8 min manata yüksəlib. Mənfəət vergisi xərcləri 786,6 min manatdan 1 milyon 671,2 min manata çatıb.

Faiz gəlirləri 13,7 milyon manata çatıb

2026-cı ilin ilk yarısında “EMBAFİNANS”ın faiz gəlirləri 13 milyon 685,1 min manat təşkil edib. Ötən ilin eyni dövründə bu göstərici 10 milyon 132,4 min manat idi. Beləliklə, faiz gəlirləri 35,1% artıb.

Faiz xərcləri isə 31,7% artaraq 2 milyon 540 min manatdan 3 milyon 344,4 min manata yüksəlib. Faiz xərclərinin əsas hissəsi – 3 milyon 152,7 min manatı banklardan cəlb edilmiş kreditlərin payına düşüb.

Nəticədə xalis faiz gəliri 7 milyon 592,5 min manatdan 10 milyon 340,7 min manata yüksəlib. Artım 2 milyon 748,2 min manat və ya 36,2% təşkil edib.

Qeyri-faiz gəlirləri təxminən 3 dəfə artıb

Hesabat dövründə diqqətçəkən göstəricilərdən biri qeyri-faiz gəlirlərindəki kəskin artımdır. “EMBAFİNANS”ın qeyri-faiz gəlirləri 2025-ci ilin ilk yarısındakı 2 milyon 686,6 min manatdan 2026-cı ilin ilk yarısında 8 milyon 9,4 min manata yüksəlib. Bu, 198,1% və ya təxminən 3 dəfə artım deməkdir.

Digər qeyri-faiz gəlirləri isə 2 milyon 694,3 min manatdan 8 milyon 17,2 min manata çatıb.

Bununla yanaşı, qeyri-faiz xərcləri də 65,4% artaraq 4 milyon 630,6 min manatdan 7 milyon 658,4 min manata yüksəlib. Əməkhaqqı və digər kompensasiya xərcləri 38,1% artımla 2 milyon 830,8 min manat olub.

Əməliyyat mənfəəti təxminən 90% artıb

Gəlirlərdəki artım şirkətin əməliyyat nəticələrinə də müsbət təsir göstərib.

2026-cı ilin ilk 6 ayında “EMBAFİNANS”ın əməliyyat mənfəəti 10 milyon 691,6 min manat təşkil edib. Ötən ilin eyni dövründə bu rəqəm 5 milyon 648,5 min manat idi.

Beləliklə, əməliyyat mənfəəti 5 milyon 43,2 min manat və ya 89,3% artıb.

Bununla yanaşı, kredit itkiləri üzrə ehtiyatlara ayırmalar da yüksəlib. Bu məqsədlə ayrılan vəsait 1 milyon 715,6 min manatdan 2 milyon 335,8 min manata çatıb – artım 36,2%-dir.

Aktivləri 100,9 milyon manata çatıb

30 iyun 2026-cı il tarixinə “EMBAFİNANS”ın aktivlərinin ümumi həcmi 100 milyon 874,2 min manat olub.

Bir il əvvəl – 30 iyun 2025-ci ildə şirkətin aktivləri 79 milyon 350,9 min manat təşkil etmişdi. Beləliklə, aktivlər bir il ərzində 21 milyon 523,3 min manat və ya 27,1% böyüyüb.

Şirkətin öhdəlikləri 53 milyon 366,3 min manatdan 66 milyon 715 min manata yüksəlib. Artım 25% təşkil edib.

Kapital isə daha sürətli – 31,5% artaraq 25 milyon 984,6 min manatdan 34 milyon 159,2 min manata çatıb. Nizamnamə kapitalı dəyişməyərək 10 milyon manat səviyyəsində qalıb.

Hesablamaya görə, 30 iyun 2026-cı il tarixinə kapital şirkətin aktivlərinin təxminən 33,9%-nə bərabər olub.

Kreditlər 21,8% artıb

Müştərilərə verilmiş kreditlərin ümumi məbləği 2025-ci ilin ilk yarısının sonundakı 67 milyon 777 min manatdan 2026-cı ilin iyunun sonuna 82 milyon 554,2 min manata yüksəlib. Beləliklə, kreditlər 14 milyon 777,2 min manat və ya 21,8% artıb.

Kreditlər üzrə mümkün zərərlərin ödənilməsi üçün yaradılmış xüsusi ehtiyat isə daha sürətlə – 91,2% artaraq 2 milyon 441 min manatdan 4 milyon 667,4 min manata yüksəlib.

Xüsusi ehtiyatlar çıxıldıqdan sonra xalis kredit portfeli 65 milyon 336 min manatdan 77 milyon 886,8 min manata çatıb – artım 19,2%-dir.

Marja.az-ın hesablamasına görə, mümkün kredit zərərləri üçün ehtiyatların müştərilərə verilmiş ümumi kreditlərə nisbəti bir il ərzində təxminən 3,6%-dən 5,7%-ə yüksəlib. Bu, kredit portfelindən daha sürətli ehtiyat artımını göstərir. Təkcə bu nisbət problemli kreditlərin faktiki səviyyəsini göstərmir, lakin risklərə qarşı yaradılan ehtiyat buferinin böyüdüyünü göstərir.

Faiz gəlirlərinin 93%-dən çoxu istehlak kreditlərindən formalaşıb

Hesabat “EMBAFİNANS”ın gəlir strukturunda fiziki şəxslərə verilmiş istehlak kreditlərinin yüksək payını da göstərir.

Şirkətin verilmiş kreditlər üzrə 13 milyon 678,7 min manat faiz gəlirinin 12 milyon 774,4 min manatı fiziki şəxslərə şəxsi məqsədlər üçün verilən kreditlərdən formalaşıb. Bu, kreditlərdən əldə olunan faiz gəlirlərinin təxminən 93,4%-nə bərabərdir. Digər qeyri-istehsal və xidmət sahələrindən faiz gəliri 904,3 min manat təşkil edib.

2025-ci ilin ilk yarısında fiziki şəxslərin şəxsi istehlak kreditlərindən faiz gəliri 9 milyon 504,7 min manat idi. Beləliklə, bu istiqamətdən faiz gəlirləri təxminən 34,4% artıb.

Banklardan cəlb olunan vəsait 52 milyon manatı keçib

Şirkətin cəlb etdiyi vəsaitlərin həcmi 2025-ci ilin ilk yarısındakı 38 milyon 852,9 min manatdan 2026-cı ilin eyni dövründə 52 milyon 194,9 min manata çatıb – artım 34,3%-dir.

Bunun 52 milyon 186,2 min manatı banklardan alınmış kreditlərin payına düşüb. Başqa sözlə, hesabatdakı cəlb edilmiş vəsaitlərin demək olar ki, hamısı bank kreditlərindən formalaşıb.

Balansda buraxılmış qiymətli kağızlar üzrə öhdəliklər isə 5,5 milyon manatdan 2 milyon manata düşüb. Digər öhdəliklər 9 milyon 13,4 min manatdan 12 milyon 520,1 min manata yüksəlib.

Səhmdarlara 3 milyon manat dividend ödənilib

Kapitalda dəyişikliklər hesabatına əsasən, 2026-cı ilin ilk yarısında şirkətin səhmdarlarına 3 milyon manat dividend elan edilib. 2025-ci ilin ilk yarısında da dividend məbləği 3 milyon manat olmuşdu.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatında da səhmdarlara 3 milyon manat dividend ödənildiyi göstərilir.

Maliyyələşdirmədən 39,5 milyon manat vəsait daxil olub

2026-cı ilin yanvar-iyun aylarında borc vəsaitləri üzrə daxilolmalar 39,5 milyon manat təşkil edib. Ötən ilin eyni dövründə bu göstərici 26 milyon 615 min manat idi – artım 48,4%-dir.

Eyni zamanda 32 milyon 676,3 min manat borc vəsaiti geri qaytarılıb.

Borclanma qiymətli kağızlarının yerləşdirilməsindən 4 milyon manat daxil olub və eyni həcmdə qiymətli kağız geri ödənilib. Maliyyələşdirmə fəaliyyətindən xalis pul daxilolması 3 milyon 693,8 min manat təşkil edib. 2025-ci ilin ilk yarısında bu göstərici 530,9 min manat idi.

Əməliyyat fəaliyyətində isə 1 milyon 709,6 min manat xalis pul vəsaiti istifadə olunub. Bir il əvvəl mənfi əməliyyat pul axını 391,9 min manat idi. İnvestisiya fəaliyyətindən xalis pul çıxışı 607,9 min manat təşkil edib.

Nəticədə şirkətin pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri 2025-ci ilin eyni dövründəki 1 milyon 39,4 min manatdan 2 milyon 206,1 min manata yüksəlib.

Diqqətçəkən məqam: hesabatda rəqəm fərqləri var

Baza emissiya prospektinin 16.8-ci bəndində “kredit portfeli”nin 2025-ci ilin sonundakı 87 milyon 928,8 min manatdan 30 iyun 2026-cı ildə 91 milyon 648,8 min manata yüksəldiyi və artımın 4,23% olduğu göstərilib. Eyni bölmədə aktivlərin 92 milyon 331,7 min manatdan 100 milyon 874,2 min manata, öhdəliklərin 61 milyon 857,1 min manatdan 66 milyon 715 min manata, kapitalın 30 milyon 474,6 min manatdan 34 milyon 159,2 min manata yüksəldiyi qeyd olunur.

Bununla belə, həmin prospektin 6 aylıq balans hesabatında 30 iyun 2026-cı il tarixinə “müştərilərə verilən kreditlər” 82 milyon 554,2 min manat, xalis kreditlər isə 77 milyon 886,8 min manat göstərilib. Sənəddə 91,65 milyon manatlıq “kredit portfeli” göstəricisi ilə balansdakı bu rəqəmlər arasındakı fərqin metodologiyası ayrıca izah edilmir.

Həmçinin prospektin 16.5 və 16.6-cı bəndlərində əlavə edilən hesabat “1-ci rüb” hesabatı kimi qeyd olunsa da, faktiki təqdim olunan cədvəllər 2026-cı ilin 6 aylıq göstəricilərini 2025-ci ilin müvafiq dövrü ilə müqayisə edir. Bu səbəbdən yuxarıdakı müqayisələr cədvəllərdə açıq şəkildə “6 ay” kimi göstərilən məlumatlar əsasında aparılıb.

Təhlil

2026-cı ilin ilk yarısında “EMBAFİNANS”ın maliyyə nəticələrində üç əsas tendensiya görünür. Birincisi, biznesin miqyası sürətlə böyüyüb: aktivlər 27,1%, müştəri kreditləri 21,8%, kapital isə 31,5% artıb.

İkincisi, mənfəət artımı kredit portfelinin artımından xeyli yüksək olub. Xalis mənfəətin 112,5% yüksəlməsində xalis faiz gəlirinin 36,2% artması ilə yanaşı, qeyri-faiz gəlirlərinin təxminən üç dəfə yüksəlməsi mühüm rol oynayıb.

Üçüncüsü, risk xərcləri də artır. Kreditlər üzrə balans ehtiyatı 91,2%, dövr ərzində kredit itkiləri üzrə ehtiyata ayırmalar isə 36,2% yüksəlib. Bununla yanaşı, şirkətin kapitalının aktivlərdən daha sürətli böyüməsi balansın kapital buferini gücləndirən amildir.