Ekspert: Azərbaycanın üç güclü üstünlüyü var enerji sektorunda təcrübə, ixrac üçün əlverişli coğrafi mövqe və COP29 dan sonrakı impuls

Bakı, 15 oktyabr, AZƏRTAC

Azərbaycan genişmiqyaslı iqtisadi transformasiya ərəfəsindədir; ölkə rəqəmsal iqtisadiyyatını fəal şəkildə inkişaf etdirir, yaşıl və davamlı layihələri təşviq edir. Eyni zamanda, sürətlə dəyişən dünyada strateji coğrafi mövqeyi, islahatları və innovasiyaya diqqəti sayəsində investorların diqqətini də cəlb edir. AZƏRTAC maliyyə və bazarın inkişafı üzrə beynəlxalq ekspert, suveren fondların məsləhətçisi, investisiya, restrukturizasiya və innovasiyalar üzrə 30 ildən artıq təcrübəyə malik olan texnologiya sahəsində sahibkar Marsiya Favale ilə müsahibəni təqdim edir. Bu söhbət əsnasında Azərbaycana birbaşa xarici investisiyalara təsir edən əsas amilləri, yaşıl iqtisadiyyat və davamlı inkişaf potensialını, həmçinin sürətlə böyüyən bu bazarda investorlar üçün çətinlikləri və imkanları araşdırırıq.

- Azərbaycan rəqəmsal iqtisadiyyatını fəal şəkildə inkişaf etdirir və innovativ layihələri cəlb edir. İnkişaf etməkdə olan ölkələrə birbaşa xarici investisiyaları cəlb edən amillər nədən ibarətdir?

- Azərbaycan artıq yaxşı start götürüb. “AzInTelecom”dakı iki yeni dövlət data mərkəzi suveren bulud və təhlükəsiz elektron hökumətin əsasını qoyub. Növbəti addım böyük operatorları, hətta hiperskeylerləri cəlb etməkdir ki, bu da marağı artıracaq və iştirakçıların dairəsini genişləndirəcək. Trans-Xəzər kabeli “Rəqəmsal İpək Yolu” tədqiqat mərhələsindən dəniz tədqiqatlarına keçərək, Bakını Mərkəzi Asiya ilə Avropa arasında gecikmə səviyyəsi aşağı olan körpüyə çevirir.

Maliyyə səviyyəsində Mərkəzi Bank açıq bank siyasətini praktikaya köçürüb; tələblər təsdiqlənib, texniki təlimatlar nəşr olunub və tənzimləyici “qum saatı” şirkətləri istehsalata buraxıb. Milli portal və məlumat bazasını məhsula çevirən yeni AI Sürətləndirmə Mərkəzi vasitəsilə ictimai məlumat təbəqəsi açılır. Ekosistem böyüyür: “INMerge” investorlar və təsisçilər üçün əhəmiyyətli görüş yerinə çevrilib, “White Hill Capital” və IDDA vençur fondu isə yerli şirkətlərin birgə maliyyələşdirilməsinin siqnalıdır.

Kapitalı həqiqətən cəlb edən amillər sabit qaydalar, real gəlirlər və şəffaf məlumatlardır. Lisenziyalaşdırma, məlumatların qorunması, mübahisələrin həlli və valyuta konvertasiyasında yüksək proqnozlaşdırılma investorlara ödənişlər və bulud xidmətləri kimi uzunmüddətli aktivlərə inamla investisiya qoymağa imkan verir. Dövlət və ya özəl sektor hər hansı məhsulu satın aldıqda və onların əvəzini vaxtında ödədikdə, həmçinin təkrarlanan pul vəsaitlərinin hərəkətini təmin etdikdə, gəlirlər daxil olur. Maşın tərəfindən oxuna bilən və etibarlı identifikasiya, ödənişlər, bulud və kibertəhlükəsizlik üzrə göstəricilər araşdırma müddətini azaldır və investisiya qərarlarını sürətləndirir.

İnvestisiyaların sürəti baxımından bürokratik maneələrin minimuma endirilməsi də vacibdir. Praktikada burada vençur kapitalı və layihənin maliyyələşdirilməsindən istifadə olunur: birincilər dəstək infrastrukturu və tətbiqləri, ikincisi isə məhsulun bazara uyğun olduğunu sübut etmiş şirkətlərin miqyasını genişləndirir.

Yekun: birbaşa xarici investisiyalar qiymətləndirmə, qiymət müəyyənliyi, proqnozlaşdırıla bilən qaydalar, sübut edilmiş layihələr və təsdiqini tapmış icra ilə idarə olunur. Rəqəmsal iqtisadiyyatda bu, həqiqətən istifadə olunan etibarlı infrastruktur deməkdir. Azərbaycan düzgün elementləri birləşdirir; ölkəniz infrastrukturu real əməliyyatlara çevirməyə və nəticələri dərc etməyə davam edərsə, iqtisadiyyata investor marağı artacaq, kapitalın dəyəri azalacaq və kapitalın dərinliyi isə artacaq.

- Azərbaycanın yaşıl iqtisadiyyat və davamlı inkişaf potensialını necə qiymətləndirirsiniz? Ölkədə hansı investisiya imkanları var?

- Potensial realdır və maliyyələşdirmə üçün əlverişlidir. “INMerge – 2025”dəki çıxışımda qeyd etdim ki, nizam-intizamlı müqavilələr və yoxlanıla bilən məlumatlar ambisiyaları daha sərfəli layihələrə çevirir. Azərbaycanın üç güclü üstünlüyü var: enerji sektorunda təcrübə, ixrac üçün əlverişli coğrafi mövqe və COP29-dan sonrakı impuls. Yerli banklar və investorlar üçün aydın standartlar və yaşıl maliyyə məhsullarının alınması vacibdir ki, davamlılıq daha az risk və daha yüksək gəlir kimi qəbul edilsin.

Artıq müvafiq layihələr həyata keçirilir: böyük günəş elektrik stansiyası fəaliyyət göstərir, külək enerjisi layihələri irəliləyir, Qarabağda 240 MVt-lıq layihə imzalanıb, COP29-da 400 MVt-lıq hərrac keçirilib, Yaşıl Enerji Dəhlizi Aİ-yə ixraca hazırlaşır. Hökumət İqlim Fondu yaradıb və qarşıya uzunmüddətli hədəflər qoyub.

İnvestorların etimadını təmin etmək məqsədilə şəffaf müqavilələri və müddəti olan hərraclar, dəqiq rentabelli anbarlar və qaz sektoruna investisiya cəlb etmək üçün metan emissiyalarının azaldılması lazımdır.

Kapital, ilk növbədə, enerji və emissiyaların kəmiyyətini təmin edən infrastruktura axır. Külək və günəş enerjisi layihələri, saxlama və transsərhəd şəbəkələri üçün şəffaf şərtlər maliyyələşdirməni asanlaşdırır. Bunların ardından sənayedə karbonsuzlaşdırma layihələri və binalar, su və tullantılar üçün həllər gəlir. Bütün bunlar standartlaşdırıla və miqyaslana bilər.

Praktiki addım kreditorları cəlb etmək üçün şəffaf qaydalar, habelə zəmanətli dövlət və bələdiyyə yaşıl istiqrazlarının buraxılmasıdır. Böyük aktivlərin gəlirlilik səviyyəsini artıran ucuz həllər təklif edən INNOLAND, SABAH.HUB və Yüksək Texnologiyalar Parkı vasitəsilə şəffaf şərtlərlə aparıcı operatorları cəlb etmək və startapları inkişaf etdirmək də vacibdir. Əgər dövlət qurumları qısamüddətli müqavilələr əsasında nəticələr əldə edərsə və pilot layihələrə dəstək olarsa, bu, təsisçilərə gəlir, investorlara isə inam gətirər.

Başlıca olan isə müqavilələri, şəbəkəyə çıxışı və ölçüləri təkmilləşdirmək, diqqəti ixraca yönəltmək, məlumatları yaymaq, sahibkarları cəlb etmək və davamlı maliyyələşdirmə proqramını yaratmaqdır. O zaman Azərbaycana təkcə yaşıl kapitalı deyil, intizamlı, yeni layihələri əvvəlcədən maliyyələşdirən uzunmüddətli investorları da cəlb edə biləcək.

- Azərbaycan kimi sürətlə inkişaf edən bazarlara daxil olan investorların qarşılaşdığı əsas problemlər hansılardır? Bu çətinlikləri necə aradan qaldırmaq olar?

- Suveren riski qiymətləndirdikdən sonra iki agentliyin investisiya səviyyəsində Azərbaycanın reytinqi var və S&P reytinqləri investisiya səviyyəsindən bir qədər aşağıdır. İnvestorlar burada dörd amili axtarırlar: sabit icra, etibarlı pul vəsaitlərinin hərəkəti, bankla bağlı müqavilələr və dəqiq çıxış yolları. Bazar səviyyəsində daha çox yerli valyuta dərinliyinə ehtiyac var; manatın sabit olması ilə daha inkişaf etmiş gəlir əyriliyi əlverişli maliyyə mənbəyinə çevrilə və dollardan asılılığı azalda bilər. Əlavə olaraq, Bakı Arbitraj Mərkəzinin beynəlxalq məkan kimi yaradılması transsərhəd əməliyyatlarına inamı artırır, baxmayaraq ki, çıxışlar hazırda strateji M&A və regional siyahılara yönəldilib.

Layihə səviyyəsində icazə, torpaq, şəbəkə əlaqələri və satınalma baxımından vahid, məsul dövlət sponsoru ilə yüksəksəviyyəli proqnozlaşdırılma da vacibdir. Layihə axınına olan inam müqavilələrin dəqiq indeksləşdirilməsi, dövlət qurumlarından vaxtında ödənişlər və gecikmə riskini ödəmək üçün təminatların və ya sığortaların mövcudluğu ilə yaxşılaşacaq. Müqavilənin keyfiyyəti sektordan və standartlaşdırmadan asılıdır, bu da nəzərdən keçirmə vaxtını xeyli azaldır. Hazırlıq uğurun açarıdır: işə başlamazdan əvvəl məlumatların, icazələrin və müqavilə şablonlarının olması da zəruridir.

Çıxışları sadələşdirmək üçün ikili siyahıların (Bakı və region) standartlaşdırılmasına, bazar dəstəyinin və tədqiqatın əhatə dairəsinin təmin edilməsinə, təkrar satışın və ESOP likvidliyinin sadələşdirilməsinə dəyər. Dividentləri, vəsaitlərin geri alınmasını və M&A gəlirlərini çevirmək azadlığını qorumaq və şəffaflıq üçün qarşıdan gələn siyahılar üçün plan dərc etmək də vacibdir. Bütün bunlar bazarın cəlbediciliyini və davamlılığını artıracaq. Azərbaycan üçün uğur pərakəndə satış payları, dost ESOP qaydaları və yerli bizneslərə dəstək, IPO vasitəsilə əldə edilən yerli iştirakçıların – işçilərin, sahibkarların və investorların cəlb edilməsi ilə təmin olunan böyümə deməkdir.

- Azərbaycan vençur kapitalı və özəl investisiyalar üçün əlverişli mühit yaratmaq məqsədilə hansı addımları atmalıdır?

- Ciddi investisiya cəlb etmək üçün eyni vaxtda dörd əsas addım atılmalıdır: aydın qaydalar müəyyənləşdirmək, real tələb yaratmaq, kapitalın artırılmasını sadələşdirmək və şəffaf çıxışları təmin etmək.

1. Qaydalar: Fondlar və startaplar üçün müasir strukturlar, sürətli qeydiyyat və uğursuz layihələrin sadələşdirilmiş şəkildə bağlanması ilə etibarlı hüquqi mühit yaratmaq. Səhmdarların hüquqlarını, şəffaf beynəlxalq əməliyyatları, sabit valyuta konvertasiyasını və ənənəvi sənayelər üçün standartları (tariflər, müqavilələr, xidmətlər) təmin etmək.

2. Tələb: Dövlət şirkətləri və nazirliklər rəqəmsal platformalar (e-ID, ani ödənişlər, bulud xidmətləri) vasitəsilə performansa əsaslanan satınalma aparmalıdır. Pilot layihələrin davamlı olmasını təmin etmək məqsədilə təkmilləşdirmələr üçün ödənişlə (zərərin azaldılması, gəlirlərin artımı, enerjiyə qənaət) illik tapşırıqların siyahısını dərc edin.

3. Kapital: Dövlətin özəl investorlarla bərabər iştirak etdiyi birgə investisiya mexanizmləri yaradın. Təsisçilərin çoxlu səhmləri erkən satmasının qarşısını almaq üçün müəssisə borcunu və gəlirə əsaslanan maliyyələşdirməni tətbiq edin. Banklara təhlükəsiz kredit xətləri vasitəsilə bu prosesdə iştirak etməyə icazə verin. Ekosistemi inkişaf etdirmək məqsədilə əsas infrastruktur operatorlarını cəlb edin.

4. Nəticələr: Strateji əməliyyatların sadələşdirilməsi, vahid məlumatların açıqlanması ilə ikili siyahıların (Bakı + regional) təsdiq edilməsi, beynəlxalq fondların depozitar qəbzləri vasitəsilə yerli şirkətlərə sahib olunmasına icazə verilməsi. Sadələşdirilmiş səhm köçürmə qaydaları və müntəzəm likvidlik ilə vençur kapitalı üçün təkrar bazarı normallaşdırın.

5. Məlumatlar: Qısa sınaqlar aparın, nəticələri dərc edin və əsas ölçülər üzrə rüblük hesabat verin. Bu, riskləri azaldır və subsidiyalar olmadan etibarı artırır.

6. İştirak: Davamlı artımı və ölkədə kapitalın qalmasını təmin etmək üçün işçilərə, qənaət edənlərə, kiçik və orta biznesə ESOP-lar, təchizatçıların inkişafı və IPO və yaşıl istiqrazlardakı paylar vasitəsilə uğur payına sahib olmaq imkanı verin.

Bu şərtlər yerinə yetirildikdə, vençur kapitalı və özəl kapital ölkəyə gəlir və burada qalır.

- Yaxın 5-10 ildə Azərbaycan iqtisadiyyatına hansı texnologiyalar və rəqəmsal innovasiyalar daha çox təsir edəcək?

- Əsas təsir “etibar və ötürmə qabiliyyəti yığınındakı” texnologiyalardan - əməliyyatları ani, məlumatları etibarlı və prosesləri ölçə bilən həllərdən gələcək. Bunlar rəqəmsal maliyyə platformalarına əsaslanır: e-ID və elektron imzaların geniş istifadəsi, ani ödənişlər və xidmət inteqrasiyası üçün açıq API-lər. Real vaxt rejimində elektron imza və avtomatlaşdırılmış KYC/AML əlavə edin. Bu, kiçik və orta biznesin kreditləşməsini genişləndirəcək, yığımları təkmilləşdirəcək, xərcləri azaldacaq və beləliklə, maliyyə inklüzivliyini artıracaq.

İkinci açar - etibarlı hesablama və dövlət səviyyəsində kibertəhlükəsizlikdir. Müasir data mərkəzləri, kənar hesablamalar, məxfi hesablama və sıfır inamlı arxitekturaya malik bulud sahələri banklardan, kommunal xidmətlərdən və dövlət qurumlarından alınan məlumatların təhlükəsiz təhlilinə imkan verəcək. Aparıcı infrastruktur operatorlarının cəlb edilməsi uzunmüddətli perspektivdə davamlı olacaq ekosistem yaradacaq.

Üçüncüsü, enerji, logistika və su təchizatı sahələrində sensorlar ilə süni intellektdən istifadə sızmaların aşkarlanması, proqnozlaşdırıcı texniki xidmət, dinamik marşrutlaşdırma və tələbin idarə edilməsi vasitəsilə itkiləri və dayanma müddətini azaldacaq. Elektrik şəbəkələrinin və terminalların rəqəmsal əkizləri əməliyyatları dəqiq planlaşdırmağa və optimallaşdırmağa kömək edəcək. Enerjini saxlama sisteminin idarə edilməsi və metan emissiyalarının monitorinqi yaşıl enerjiyə keçidi maliyyə baxımından cəlbedici sektora çevirəcək.

Ticarətdə sakit bir inqilab baş verəcək: kağızsız sənəd dövriyyəsinə keçid (gömrük, göndərmə, etibarlı operatorlar) vaxtı və xərcləri azaldacaq. Eyni şey rəqəmsal şəxsiyyət vəsiqələri, teletibb növbələri və bürokratiyanı azaldacaq dövlət xidmətlərinə də aiddir. Əsas sektorlararası amil etibarlı telemetriyadır. Xidmətlərin və infrastrukturun fəaliyyəti ilə bağlı maşın tərəfindən oxuna bilən məlumatların dərc edilməsi şəffaflığı və investorların inamını artıracaq. Performansa əsaslanan ödəniş və “təhlükəsiz uğursuzluq” mədəniyyəti ilə birlikdə bu, uğurlu həllərin genişlənməsinə imkan verəcək.

Nəticə: əsas etibarlı rəqəmsal platformalar, şəffaf məlumatlar və növbəti onillikdə inkişaf edəcək və gücləndiriləcək sübut edilmiş proqram təminatıdır.

- Azərbaycanın innovasiyaları və davamlı inkişafı dəstəkləmək üçün dövlət-özəl tərəfdaşlıq sahəsində hazırkı təşəbbüsləri və nailiyyətləri hansılardır?

- Azərbaycan artıq bir sıra mühüm təşəbbüslər həyata keçirir. Dövlət satınalmaları islahatı və dövlət-özəl tərəfdaşlıq (PPP) layihələri hovuzunun yaradılması texnologiya parklarından tutmuş su təchizatı və tullantıların idarə edilməsinə qədər müxtəlif sektorları əhatə edir. Bu proseslər təkrarlanan, özəl sektor üçün hazır olan sövdələşmələr üçün əsas təşkil edə bilər. Enerji səmərəliliyi sahəsində enerji xidməti şirkətləri (ESCOs/EPC) ilə müqavilə bağlamaq qaydaları artıq mövcuddur. Bu yanaşma su itkisinin, şəbəkə itkilərinin azaldılması və ictimai binaların modernləşdirilməsini əhatə edəcək şəkildə genişləndirilməlidir ki, icraya əsaslanan müqavilələr standart təcrübəyə çevrilsin. Milli açıq məlumat portalı və nazirlik məlumatları artıq mövcuddur; məhsul buraxılışını dərhal təmin etmək üçün onlar operatorlar və startaplar üçün yüksəkkeyfiyyətli məlumat bazasına yığılmalıdır. Ticarətin asanlaşdırılması sahəsində rəqəmsal sənədlər və ölçülə bilən xidmət səviyyələri ilə əlaqələndirilə bilən etibarlı daşıyıcı və “yaşıl dəhliz” proqramları həyata keçirilir ki, bu da logistikanın təkmilləşdirilməsinin maliyyələşdirilməsinə şərait yaradır. AFEZ və böyük sənaye parkları kimi sənaye zonaları müqavilələr və telemetriya sistemləri ilə energetika səmərəliliyi, bərpaolunan enerji, enerjinin saxlanması və tullantıların təkrar emalı sahələrində inteqrasiya olunmuş həllər üçün sınaq meydançaları kimi istifadə edilə bilər. Valyuta bazarları üçün Azərbaycan manatı istiqrazlarının buraxılması və pərakəndə investorlara yönəlmiş Bakı Fond Birjasındakı təşəbbüslər müsbət addım olub, həm də daxili maliyyələşmə imkanlarını genişləndirib.

- Dövlət-özəl sektor əməkdaşlığının inkişafını sürətləndirmək və layihələrin icrasının səmərəliliyini artırmaq üçün hansı yeni təşəbbüslər və mexanizmlər tətbiq edilməlidir?

- Layihənin icrasını sürətləndirmək üçün pilot layihələrdən məhsullara keçməyə dəyər: 10-15 xüsusi məqsəd (məsələn, su itkisinin azaldılması, limanın dayanma müddətinin minimuma endirilməsi və binanın enerji səmərəliliyinin yüksəldilməsi) ilə illik “müqavilə-çağırış” dövrünə başlamaq, əvvəlcədən büdcə tərtib etmək və müqavilənin bağlanmasına xidmətin göstərilməsi üçün bütün ölkə üzrə 120 gün müddət müəyyən etmək olar.

Dövlətlə birgə işlənib hazırlanmış həllər üçün ixrac hüquqları olan əqli mülkiyyət modeli təklif olunur: Azərbaycan daxili bazar üçün əbədi lisenziyanı saxlayır, şirkətlər isə xaricdə kommersiyalaşmaya sahibdir, onlar royaltilərin bir hissəsini dövlətlə bölüşürlər. Sənaye zonalarında və logistika qovşaqlarında müxtəlif aktivlər – energetika səmərəliliyi, bərpaolunan enerji, saxlama şəraiti, tullantılar və rəqəmsal əməliyyatlar performansa əsaslanan vahid müqavilə çərçivəsində birləşdirilməlidir. Bu, qarşılıqlı dəstək vasitəsilə maliyyə risklərini azaldacaq.

Növbəti addım açıq məlumatlardan aydın lisenziyalara və aşağı ödənişlərə malik idarə olunan məlumat məhsullarına keçiddir ki, bu da startaplara və inteqratorlara həllər yaratmağa və hökumətə şəffaf dividentlər almağa imkan verir. Ümumi “yerli məzmun” ölçülə bilən məqsədləri və performansa əsaslanan ödənişləri olan xüsusi təchizatçı inkişaf planları ilə əvəz edilməlidir. İşəgötürənləri, təhsil müəssisələrini və nazirlikləri əhatə edən üçtərəfli təlim sistemi, mikrokvalifikasiyalar və işçilərin saxlanılması hədəflərinə nail olduqdan sonra işəgötürənlər üçün xərclərin ödənilməsi də vacibdir.

- Sabit maliyyələşdirməni təmin etmək, habelə özəl sektorun innovativ və davamlı layihələrdə iştirakını genişləndirmək üçün hansı maliyyə alətlərini və dəstək tədbirlərini təklif edirsiniz?

Fəaliyyətə əsaslanan müqavilələrə uyğunlaşdırılmış maliyyə alətləri dəsti - azaldılmış emissiyalara görə ödənişləri olan ilk sənaye layihələri üçün pəncərə (Transition CfD), banklara həddindən artıq girov olmadan layihələri maliyyələşdirməyə imkan verən enerjiyə qənaət sığortası və razılaşdırılmış KPI-lərə əsaslanan dövriyyə kapitalını təşviq edən fəaliyyətə əsaslanan maliyyələşdirmə mexanizmi olmalıdır. Parametrik fəlakət sığortası infrastruktur investorlarına proqnozlaşdırıla bilən müdafiəni təmin edəcək. İkinci dərəcəli şəhərlər üçün standart sənədlərdən və vahid satınalma sistemindən istifadə etməklə 15 milyon dollara qədər əməliyyatları asanlaşdırmaq üzrə layihə bürosu yaratmağa dəyər. Limanlar və dəmir yollarındakı yaşıl ticarət marşrutları zəmanətli xidmət pəncərələri, rəqəmsal sənədlər və yoxlanıla bilən aşağı emissiya əməliyyatları ilə sertifikatlaşdırıla bilər, prioritet slotlar (məlumat lövhələri) isə xidmət kimi satılır. Likvidliyin və iştirakın genişləndirilməsi üçün ikili siyahılar və depozitar qəbzləri əvvəlcədən təsdiq edilməli, təkrar vençur kapitalı bazarı normallaşdırılmalı və işçilərin iştirak planları (ESOPs) üçün likvidlik standartlaşdırılmalıdır. İşçilərə və investorlara yaradılmış dəyərin bir hissəsinə sahib olmaq imkanı vermək üçün kiçik pərakəndə və diaspor tranşlarını ixtisaslı IPO-lara və yaşıl istiqrazlara daxil etmək də faydalı olardı.